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日前，儲存央行發佈的金融統計數據報告顯示，今年10月，我國住戶存款減少8967億元。住戶存款在一個月之內“失血”近九千億元，再度引發“存款搬家”的熱議。對於年底存款任務向來就重的銀行來說壓力更大。●南方日報記者 黃倩蔚10月存款流失近9000億央行近日發佈的《2013年10月金融統計數據報告》中顯示，今年10月，財政性存款增加6284億元，但人民幣存款整體仍然減少了4027億元，相對應存款減少8967億元，非金融企業存款減少2068億元。對於存款流失的原因，有專家指出主要是季節性因素，9月存款沖高回落使得銀行十月存款波動劇烈。央行數據顯示，在2012年，3月份、6月份和9月份等三個季末月份，新增存款分別達到3.0萬億元、2.9萬億元和1.7萬億元。而1月份、4月份和7月份三個季初月份，則分別減少8000億元、4656億元和5006億元。存款搬家似乎並不是現在才出現的現象。每到季初，住戶存款都會出現一定“流失”。中信證券首席經濟學家褚建芳認為，銀行存款季末大幅沖高、季初大幅回落的現象已存在多年，盡管今年10月銀行住戶存款的減少額相對略高，但並未超出正常水平。然而，不可否認的是隨著利率市場化的深入，存款對高收益理財的增值訴求有增無減，單純放在銀行定期或活期存款賬戶上已經滿足不了不少企業和家庭理財的需要。近期，互聯網金融也愈發蓬勃，與貨幣基金聯手近5%的收益率和高流動性讓不少閑錢紛紛加入。面對這些多元化短期高收益理財渠道的分流，銀行留住存款顯得愈發困難。專家指出，隨著理財渠道的多元化，“存款搬家”將成為常態。上市銀行三季度末的存款數據顯示，招商、中信和民生三家銀行存款環比增速分別只有0.25%、0.71%和0.26%。加上今年央行信貸額度控制較嚴，貸款派生存款相對應減少，銀行年末存款大戰不容樂觀。外資行上調存款利率去年，央行將存款利率上浮幅度擴大至基準利率的1.1倍，此後先是各大城商行紛紛將各期限的存款利率一浮到頂，隨後股份制銀行也加入隊列，不少銀行已經先後將中短期和長期存款利率提高到基準上浮10%的水平。議價能力相對較強的國有銀行在一段時間曾保持步伐統一，實行“中端上浮、兩端基準”，即活期、通知存款及兩年以上的中長期存款基準利率維持基準，三個月、半年、一年定期存款利率上浮8%到9.6%。然而，面對日益緊張的存款，五大國有行固定利率統一的陣營開始出現破裂，交行和部分地區的工行、中行都紛紛將2年和3年利率上調。年底，一直“靜坐觀火”的外資行也加入到存款利率上浮隊列中。日前，南洋商業銀行已將人民幣大額定期存款利率進行上浮，其中2年期和3年期定期存款利率分別最高調整為4.125%和4.675%。而記者也看到匯豐銀行主頁打出了2年定存4.125%的廣告，上浮幅度均達到了10%。事實上，記者看到此前不少外資銀行3個月至1年的利率實行上浮不超10%的政策，如匯豐、渣打銀行，其1年期的定存利率為3.3％。但長期利率則比央行定的基準利率要低。從多家外資銀行官方公佈的數據來看，3年期定存利率幾乎都不超過4.25%，有的外資行甚至低至1.6%。年末外資行也開始將2年長期存款資金上調，不難窺見利率市場化的壓力。雖然南洋商業銀行的上浮只針對單筆存款數額不小于20萬元人民幣的客戶，並表示調整並非出于資金面的考慮，也並非長期調整，只是在12月31日之前推出的優惠活動，但毫無疑問提價的迷你倉因之一是沖著存款去的。互聯網理財吸金隨著互聯網金融創新產品不斷推出，利率市場化和金融脫媒正以前所未有的態勢迅速推進。貨幣基金的收益超出活期存款十幾倍，在實現T+0後更是擁有與活期存款無異的流動性，無疑也衝擊著銀行幾十萬億元的活期存款業務。天弘基金管理有限公司官方微博11月14日發佈博文稱，截至2013年11月14日15點，天弘增利寶貨幣基金（餘額寶）的規模突破1000億元，用戶數近3000萬戶。天弘增利寶成為國內基金史上首只規模突破千億關口的基金，在全球貨幣基金中排名51位。年化收益類4.8%—5%左右，流動性為T+0的餘額寶在短短半年時間內的吸金能力讓整個傳統基金銀行業目瞪口呆。銀行人士對媒體表示，目前電商與基金推出的此類產品體量還不大，但其對銀行活期存款的衝擊以及對銀行盈利模式的顛覆已初露端倪，銀行必須快速作出反應，借助銀行的公信力及專業性鞏固與客戶之間的聯繫。面對這些衝擊，事實上銀行似乎也在為了留住客戶而開始對存款進行“革命”。近日民生銀行攜手民生加銀、匯添富兩家基金公司，將依托民生銀行平台推出一款新型電子銀行卡，屆時可將活期儲蓄與貨幣收益掛�，預計年化收益在5%左右。有媒體引述來自民生銀行內部人士的消息稱，該卡為非實體儲蓄卡，用戶在該卡中的存款可享受超過5%的貨幣基金年化收益率，同時，該卡跨行轉入和轉出沒有任何費用，亦支持隨時取現。此舉被市場不少人士分析為銀行打響反擊互聯網金融的“第一槍”。商業銀行對存款的爭奪素來十分激烈，此舉或會引發業內紛紛效仿。“可以肯定是，民生銀行此舉必將對整個銀行圈產生巨大的衝擊波。”一位銀行人士對媒體表示。事實上，以“餘額寶”為代表的互聯網金融對銀行活期存款衝擊不小。商業銀行間爭取存款的壓力與日俱增。國泰君安研究人士指出，互聯網金融在傳統金融發展過程中狹處逢生，與傳統銀行在資產端錯位競爭、負債端少量分流、通道端分庭抗禮。東方證券銀行分析師金麟認為，民生此舉是銀行因應利率市場化和脫媒壓力的重大舉措，印證了前期關於“類餘額寶產品將推動形成存款利率市場化倒逼機制”的判斷，但時點大大早于預期。貨基瞄準工資截流存款除了互聯網的衝擊，餘額寶給予貨幣基金的�示，使得有基金公司開始繞開銀行通道，自己對接投資者。有消息稱，國投瑞銀基金已在公司內部試行以貨幣基金份額的形式發放員工部分工資。“在員工自願的基礎上，約定每月工資的一筆數額直接以貨幣基金份額發放。”國投瑞銀人士介紹稱。據介紹，在國投瑞銀，有八成員工選擇了以貨幣基金份額發放工資。此外，據報道，從11月1日開始，長城基金也和其控股股東華能集團合作推出“工資寶”，集團員工可以選擇以貨幣基金份額代替現金髮放。一位基金公司電商人士表示，採取貨幣基金份額發工資，基金公司可繞過銀行，直接從企業終端搬走銀行活期存款。10月份社融的回落顯示了監管層、包括銀行自身對資產負債表過度擴張的控制。從宏觀數據來看，4季度經濟仍然平穩。貨幣政策方面預計10月份的基調會延續。“我們預計後兩月信貸投放可能不會超過月均6000億元。”安信證券分析認為。毫無疑問，到年底，信貸政策會保持緊平衡，加上年底企業現金需求較大，存款緊張也會加劇。銀行存款利率市場化壓力顯著增大，存款成本向貨幣市場利率靠攏勢不可擋。中國當前的存款成本明顯低於貨幣基金的收益率，特別是活期存款將是利率市場化最重要的衝擊對象。圖片說明:繪圖：彭靂儲存倉