當移動互聯網深度參與並且改變了日常生活,存倉基金經理眼中的移動互聯網絕不僅僅只是一個投資領域。在移動互聯網環境下,快速、廣泛的信息傳播在某種程度上也在影響著基金投資,事件驅動或許可能成為一個極其重要的A股投資策略。☉本報記者 安仲文眼球經濟逐步放大上周四,穀歌在向美國證券交易委員會提交的文件中披露,收購以色列地圖應用WAZE的價格是9.66億美元。實際上,這則收購已被市場期待很久,作為世界互聯網與科技行業的巨頭,穀歌在科技與互聯網方面的一舉一動都觸動著整個行業的神經,而在A股,穀歌在做什麼,或直接被投資者理解為哪個行業具有投資價值,甚至基金經理在談論某個行業值得投資時,也經常性的引用這些巨頭們的動作。這種事件驅動在2013年變得異常活躍起來,事件驅動已成2013年投資的重要參考因素。不僅僅穀歌在收購地圖公司,蘋果公司在今年7月份也收購了兩家地理位置數據提供商。分析人士認為,蘋果此舉旨在提升在地理位置服務市場的競爭力。實際上,各大巨頭目前均在重點布局地理位置服務市場。而前不久,阿里巴巴2.94億美元注資高德地圖,成為引發“地圖熱”的導火索。“經驗豐富的商業巨頭顯然會比行外人更精確判斷哪些領域值錢。”深圳一位基金經理在談論科技巨頭的競相並購時認為,雖然商業巨頭們也經常出現錯誤的判斷,但成功的概率依然很大,這使得這些互聯網巨頭的收購能夠較多吸引外部的眼球,也會推高A股一些公司的價值。作為中國互聯網最著名的商業巨頭,騰訊在A股的兩例股權投資均證明瞭其精確的商業眼光。在2011年5月份,騰訊出資4.45億元獲得華誼兄弟4.6%的股權,2011年11月份,騰訊再度通過大宗交易平台斥資1.3億元購入順網科技526萬股,獲得順網科技3.98%的股權。而在文化和互聯網快速發展的今日,騰訊在內容和流量入口的兩項投資顯然是極其聰明的舉動。信息傳播持續發酵不過在兩年前,互聯網和移動互聯網的普及與當前環境尚有不小的差距,事件驅動的發酵作用並沒有達到最大化,也使得事件驅動的模式很難成為一個固定可行的策略。而今,微博、微信逐步融入日常生活的背景下,信息傳播變得更快和更具有煽動性,其覆蓋面也更廣。一些基金經理已經注意到由於互聯網和移動互聯網的普及,事件驅動投資正變得日益重要。“互聯網會把一些事件傳播的更遠,發酵程度更強,並吸引更多的投資者參與進來。”深圳一位基金公司人士認為,事件驅動投資未來可能成為機構必須重視和利用的策略。事件驅動對個股的刺激效應已逐漸為資金所關注,無論散戶和機構都知道這是一條生財之路。然而事件因素另一面也值得投資者關注,以互聯網信息傳播為載體的事件驅動在樂視網超級電視項目中演繹得淋漓盡致,樂視網低價推出超級電視的事件今年二季度成為微博的熱門話題,在微博傳播效應的推動下,當樂視網宣佈推出超級電視後,樂視網股價當日漲停,而海信電器盤中一度跌停。此外,夏普一篇攪局超級電視項目的微博經網友大規模傳播後,樂視網也不得不宣佈緊急停牌。上述案例均表明在互聯網和移動互聯網快速發展的背景下,事件驅動的信息傳播變得更為凶猛,事件驅動在A股投資中變得越來越重要。事件驅動引發炒作行情信息傳播對投資的影響比以往更加重要,原本默默無聞的天弘基金因餘額寶效應,一時間成為資本市場和基金業關注的焦點對象。支付寶與天弘基金共同推出的現金理財工具“餘額寶”一上線即受到市場高度關注,並持續成為行業內的重要話題,而餘額寶在受到客戶熱烈追捧的同時, “餘額寶效應”也在資本市場上也掀起了一股凶猛的炒作潮。受餘額寶效應的推動,公私募機構立刻開始挖掘具有電商和支付牌照概念的上市公司,新華基金重倉的騰邦自存倉際因電商和支付牌照雙重因素,一時間備受資金的追捧。騰邦國際自7月初以來漲幅已高達54%。而具有電商概念的上海鋼聯更是在不到一個月的時間內出現高達140%的漲幅,這也令持有該股的華夏優勢增長基金獲得不菲的投資收益。而在7月份,基金所重倉的東方財富、數碼視訊、石基信息等的走強無不是因電商和支付概念的雙重推動,而餘額寶瞬間走紅網絡無疑成為這波行情最重要的事件驅動因素。“事件驅動因素對影視板塊的股價推動非常明顯。”深圳一位基金經理早前向《上海證券報》表示,一些電影走紅的現象可以直接推動相關上市公司出現股價大幅走強,隨著互聯網高速滲透,事件傳播較以往更為快速便捷的信息傳遞,機構投資者須高度重視事件驅動因素對傳媒和科技股的刺激效應。以景順長城旗下三只基金布局的光線傳媒為例,在今年多部票房佳作的支撐下,光線傳媒股價一路走高,截至目前,該股今年以來股價漲幅高達164%,而正面的事件驅動因素無疑成為基金投資此類科技傳媒品種的定心丸。並購成股價催化劑A股內外的重大產業並購事件也是刺激上市公司價值重構,成為股價走強的重大因素。由於互聯網和文化等創意經濟的快速發展,越來越多的上市公司希望通過產業鏈整合來快速提升公司在行業內的市場地位,同時一些傳統的上市公司在主營業務吸引力降低的背景下,文化產業成為這類公司轉型的主要方向,同時上市公司借助新興文化產業概念也達到了提高公司估值和市值的目的。如A股通信板塊的大唐電信、三五互聯兩家上市公司今年也分別針對手游、財經網站展開並購。而截至目前,A股文化板塊上市公司的並購趨勢似有加速跡象,華商基金重倉的奧飛動漫7月23日宣佈重大事項停牌,而截至目前仍在停牌的公司包括了嘉實基金重倉的華策影視、華商基金重倉的朗瑪信息,以及美盛文化、掌趣科技、奧飛動漫等,其中工銀瑞信基金持有的掌趣科技已是今年第二次因重大收購而停牌。景順長城重倉持有的百視通也被市場人士懷疑為具有重大並購衝動的公司。尤其是在目前上市公司競相收購手游標的背景下,除了華誼兄弟確定收購手游公司廣州銀漢外,百視通並購目標也被懷疑為手游領域,針對公司與上海起凡數字技術有限公司商談收購意向一事,百視通日前發佈公告稱,稱雙方合作接洽僅處於最初階段,該事項仍存在重大不確定性。百視通介紹,公司對外投資收購有嚴格、規範的管理機制和決策程序。在對外投資過程中,公司與產業鏈相關各方進行日常性商業接洽,不代表公司進入了對外投資(收購、出售資產等)的決策流程。不過,受此並購預期影響,百視通股價近日出現強勢上漲。景順長城內需增長基金披露的二季報信息顯示,截至報告期內,投資總監王鵬輝管理這只基金共持有百視通760萬股,為基金的第二大重倉股。除A股之外,互聯網巨頭的動作同樣也引起市場高度關注,在百度以19億美元的天價收購91無線後,該轟動性的收購事件立刻在A股掀起尋找互聯網入口的熱潮,天音控股和順網科技成為不少公私募基金競相挖掘的領域。天音控股不久前在投資者平台上承認近期有大量機構投資者前往公司實地調研,這也表明瞭機構對重大事件因素的高度關注。而以樂視網、阿里巴巴為代表的重大顛覆性創新活動無疑都是事件驅動性投資的典型代表。樂視網今年以來以互聯網為媒介推銷其首創的樂視盒子C1S產品及超級電視產品,並以此打破和顛覆了傳統電視機廠商對客廳產品的定義、定價和壟斷。與此同時,樂視網還借助重大事件進行推廣營銷,包括張藝謀加盟樂視影業等相關事件,這些持續不斷的事件驅動因素也引發了大量基金經理的高度關注,且事件驅動緊接不斷,並且成功使得部分基金經理成為樂視網的鐵杆粉絲,而這也是今年樂視網股價暴漲超過230%的重要因素。迷你倉新蒲崗
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